Das Bitcoin Lightning Network ermöglicht es Nutzern, Bitcoin schnell und billig zu senden und zu empfangen, indem es Transaktionen von der Hauptblockchain abzieht – man kann es als Fastlane für Bitcoin betrachten.
Bitcoin ist innerhalb von 13 Jahren von der Unbekanntheit zu einer halben Billion Dollar Marktkapitalisierung aufgestiegen und hat auf dem Weg dorthin über 60 Billionen Dollar an Gesamttransfervolumen abgewickelt.
In den Anfängen des Bitcoin wurde er oft als Scherz verschenkt oder berüchtigt, um Pizza zu kaufen.
Damals kosteten zwei bestellte Pizzen 10.000 Bitcoin, die etwa 40 Dollar wert waren. Heute wären diese Pizzen 384 Millionen Dollar wert, da Bitcoin zur wertvollsten Kryptowährung der Welt aufgestiegen ist.
Trotz dieses Anstiegs und der weiten Verbreitung ist Bitcoin aufgrund seines dezentralen Designs auf nur 7 Transaktionen pro Sekunde beschränkt. Wenn die Anzahl der Transaktionen im Netzwerk 7 übersteigt, müssen die Nutzer mit langen Wartezeiten und Gebühren von bis zu 60 Dollar pro Transaktion rechnen. Selbst mit den jüngsten Gebühren von 1 bis 2 Dollar bleibt das Netzwerk ungeeignet, um die sprichwörtliche Tasse Kaffee zu kaufen.
Das Bitcoin Lightning Network
Hier kommt das Lightning Network ins Spiel, ein Layer-2-Protokoll, das auf Bitcoin aufbaut und das Potenzial hat, Millionen von sofortigen Transaktionen pro Sekunde für Pfennige zu ermöglichen.
Wenn sich das Lightning Network durchsetzt, könnte es in der Lage sein, die Gebühren der Branchenriesen Visa und Mastercard sowie den gesamten globalen Überweisungsmarkt zu unterbieten. Dies würde Händlern und Verbrauchern zugute kommen.
Wie funktioniert Lightning?
Lightning zielt, wie die meisten Layer-2-Lösungen, darauf ab, den Transaktionsdurchsatz zu erhöhen und die Kosten zu senken, während gleichzeitig eine angemessene Dezentralisierung beibehalten wird, indem Aktivitäten in ein zweites Netzwerk verlagert werden. Sobald sich BTC im Lightning-Netzwerk befinden, können sie sofort und für Centbeträge abgewickelt werden.
Die Nutzer zahlen BTC in das Lightning-Netzwerk ein und führen dann kostengünstige Transaktionen über Zahlungskanäle durch, anstatt jede Transaktion über die Bitcoin-Blockchain zu senden. Je mehr Menschen und Unternehmen sich anschließen, desto nützlicher wird es, wie bei den meisten Netzwerken.
Mit Gebühren von 1 Cent sind Lightning-Transaktionen eindeutig günstiger als die Nutzung des Bitcoin-Netzwerks. Noch interessanter ist jedoch, dass Lightning das Potenzial hat, bestehende Zahlungsabwickler für Fiat-Transaktionen zu ersetzen, ohne dass der Verbraucher weiß, dass BTC als zugrunde liegende Abwicklungsschicht verwendet wurde.
Kosten der Nutzung des Lightning Networks
Das Lightning Network ist ein dezentralisiertes System, das die Haupt-Bitcoin-Blockchain umgeht und es Ihnen ermöglicht, ultraschnelle Transaktionen durchzuführen, die keine Knotenbestätigungen oder Blockbestätigungen erfordern. Das Netzwerk besteht aus Knoten, die auf Personal Computern laufen, was bedeutet, dass du nicht viel Geld ausgeben musst, um Bitcoins zu übertragen.
Einer der Hauptnachteile des Lightning Network besteht darin, dass die Nutzer eine mit dem Netzwerk kompatible Wallet besitzen müssen. Ohne dieses Wallet ist man gezwungen, ein herkömmliches Bitcoin-Wallet zu verwenden, was einige Zeit in Anspruch nehmen kann. Trotzdem gibt es einige Wallets, die On-Chain-Zahlungen ohne Gebühren abwickeln, was sehr ärgerlich sein kann. Der Bequemlichkeitsfaktor wird sich mit der Zeit wahrscheinlich verbessern. Wenn du jedoch immer noch nicht überzeugt bist, kannst du dich für einen anderen Dienst entscheiden.
Probleme mit dem Lightning Network
Das Hauptproblem eines auf Bitcoin basierenden Lightning Network besteht darin, dass die Zahlungskanäle zu einer Zentralisierung führen, was dem Peer-to-Peer-Charakter des Bitcoin-Systems zuwiderläuft. Im Gegensatz dazu behaupten die Befürworter des Lightning Network, dass es ein guter Weg ist, um On-Chain-Transaktionen zu implementieren.
Trotz Satoshis Vision eines dezentralen Zahlungsnetzwerks gibt es nach wie vor Probleme.
Zunächst einmal kann ein Bitcoin nur 7 Transaktionen pro Sekunde verarbeiten. Dies ist unmöglich zu skalieren. Zweitens ist das Lightning Network nicht weit verbreitet, so dass eine einzelne Zahlung nur einmal ausgeführt werden kann. Ein weiteres Problem des Lightning Network ist die geringe Anzahl von Kanalwechseln zwischen den Nutzern. Wenn dieses Problem weiter besteht, würde das gesamte Netzwerk zentralisiert werden. Lightning Network wurde zwar entwickelt, um dieses Problem zu lösen, aber es ist immer noch nicht perfekt.
Bitcoin Lightning Network vs. Visa und Mastercard
Die weltweit dominierenden Zahlungsverkehrsnetze sind Visa und Mastercard. Sie verdienten 2021 24 Milliarden Dollar, indem sie jedes Mal, wenn jemand eine Debit- oder Kreditkarte durchzog, 2-3 % Transaktionsgebühren erhoben. Zahlungsabwickler, die das Lightning Network nutzen, könnten dies unterbieten.
Nehmen wir an, du musst eine Zahlung von 100 Dollar an einen Händler leisten. Die Verwendung Ihrer Kreditkarte kostet den Händler 3 US-Dollar, die dann in Form von versteckten Gebühren an Sie weitergegeben werden.
Was wäre, wenn du 100 USD in BTC umwandelst, sie für ein paar Cent über das Lightning-Netzwerk transferierst und dann die BTC wieder in 100 USD umwandelst? Für eine Gebühr von 1 % kann ein Dienst namens OpenNode das Lightning Network nutzen, um genau das zu tun.
Eine ähnliche Logik lässt sich auf den 40-Milliarden-Dollar-Markt für Überweisungsgebühren anwenden, wo die durchschnittliche Gebühr für grenzüberschreitende Transaktionen 6,4 % beträgt.
Unabhängig davon, wie kosteneffizient es ist, Visa/Mastercard und internationale Überweisungsunternehmen durch Lightning zu ersetzen, ist dies leichter gesagt als getan. Die etablierten Unternehmen profitieren von großen Netzwerkeffekten, und Lightning hat, wie jedes neue Unternehmen, ein Problem mit dem Kaltstart.
Akzeptanz des Bitcoin Lightning-Netzwerks
Wo das Potenzial besteht, die etablierten Unternehmen zu stören, ist die Akzeptanz von Lightning derzeit noch gering (aber wachsend!). Nach Angaben von Arcane Research hat Lightning in Q1 22 monatliche Zahlungen im Wert von 20-30 Mio. $ abgewickelt. Das ist eine Vervierfachung im Vergleich zum Vorjahr, aber noch weit entfernt von den 866 Milliarden Dollar, die Visa jeden Monat abwickelt.
Die wichtigste Kennzahl zur Messung des Lightning-Wachstums ist die “öffentliche Knotenkapazität”, die im Wesentlichen angibt, wie viel BTC in öffentlichen Lightning-Kanälen gesperrt ist. Da schätzungsweise 30 % der Kanäle privat sind, ist es schwierig, den wahren Wert des Netzwerks zu bestimmen. Wir können jedoch erkennen, dass die öffentliche Kapazität zunimmt.
Gemessen in USD hat das Netzwerk einen vorhersehbaren Rückschlag erlitten, da der Bitcoin-Preis gefallen ist. Die Gesamtzahl der Bitcoins im Netzwerk erreicht jedoch mit über 4.500 BTC (ca. 100 Mio. $) ein neues Allzeithoch.
Noch wichtiger ist, dass mit der zunehmenden Akzeptanz auch das Ökosystem, das Lightning umgibt, wächst.
Der Lightning-Stack
Bitcoin wird durch das Lightning-Protokoll unterstützt. Die Kerninfrastruktur befindet sich auf dem Lightning-Stack. Eine wachsende Anzahl von Zahlungs- und Finanzdienstleistungen sowie Verbraucheranwendungen werden auf der Kerninfrastruktur aufgebaut.
Lightning-Implementierungen sowie Knoten- und Liquiditätsdienste bilden die Kerninfrastruktur. Lightning-Implementierungen sind Softwareprogramme, mit denen Privatpersonen und Unternehmen eine Verbindung zum Lightning-Netzwerk herstellen können, wobei das LND von Lightning Labs 70 % des Marktes ausmacht (ab 2020). Node- und Liquiditätsdienste hosten Hardware, bieten Benutzerschnittstellen und helfen bei der Verwaltung von Lightning-Zahlungskanälen (der Betrieb eines eigenen Nodes ist komplex).
Eine Vielzahl von Zahlungs- und Finanzdiensten sowie Verbraucheranwendungen werden auf der Kerninfrastruktur aufgebaut. Strike zum Beispiel basiert auf einer LND-Implementierung, die es Nutzern ermöglicht, BTC zu kaufen und zu verkaufen, Twitter-Tipps zu geben und BTC von Shopify-Händlern zu akzeptieren.
Eine wachsende Zahl neuer Anwendungsfälle für Verbraucher baut ebenfalls auf der Kerninfrastruktur auf. Mash, zum Beispiel, zielt darauf ab, das Urheber-Abonnement-Modell durch Streaming-Micropayments zu durchbrechen – stell dir vor, du zahlst deinen Lieblings-Twitch-Streamern ein paar Cents pro Minute, die du dir ansiehst, anstatt ein Einheitsabonnement zu kaufen. Lightning wird von Zebedee verwendet, um In-Game-Ökonomien zu ermöglichen, die Spieler mit kleinen Bitcoin-Beträgen belohnen.
Rasanter Wachstum
Der Zugang der Nutzer zum Netzwerk ist im Gleichschritt mit dem Lightning-Ökosystem gewachsen. Durch die Lightning-Integration von Cash App und die Einführung der Chivo-Wallet in El Salvador ist der Zugang von 10 Millionen auf 80 Millionen Nutzer gestiegen (der Erfolg der Einführung in El Salvador ist gemischt: Untersuchungen zeigen, dass nur 5 % der Verkäufe im Land BTC verwenden).
Lightning wird außerdem von 26 Börsen unterstützt, von denen Kraken, Bitfinex und Bitstamp die bekanntesten sind. Robinhood hat kürzlich eine Integration für seine über 20 Millionen Nutzer angekündigt, und der P2P-Marktplatz Paxful unterstützt seine über 7 Millionen Nutzer.
Nutzer dieser Börsen können Bitcoin sofort und kostengünstig auf jede Lightning-Wallet einzahlen und von dort abheben, was die Geschwindigkeit erhöht und die Kosten im Vergleich zu einer typischen BTC-Transaktion senkt.
Auch die Finanzierung nimmt zu: OpenNode hat eine Serie A mit einer Bewertung von 220 Mio. $ aufgenommen und Lightning Labs hat 70 Mio. $ für seine Serie B aufgebracht. Die Firma Lightspark des ehemaligen Leiters der Krypto-Initiative von Meta, David Marcus, hat eine ungenannte Serie A aufgenommen, um eine Lightning-Infrastruktur für Unternehmen, Entwickler und Händler aufzubauen.
Hindernisse bei der Einführung
Das Potenzial, die Finanzierung und die Dynamik sind vorhanden, aber es gibt noch erhebliche Hindernisse bei der Einführung des Bitcoin Lightning Networks. Die Hauptgründe dafür sind ein Mangel an Entwickler-Tools, eine hohe Nachfrage nach Zahlungsanwendungen, technische Hindernisse, Einführungsschwierigkeiten sowie Compliance- und Regulierungsfragen.
Um benutzerfreundlichere Anwendungen zu ermöglichen, werden noch mehr Entwicklerwerkzeuge benötigt. Da die meisten Menschen Bitcoin immer noch als Investition betrachten, müssen wir erst noch eine weit verbreitete Nachfrage für die Nutzung von Bitcoin für Zahlungen feststellen (die Nutzung von Lightning-Schienen für Fiat-Zahlungen ist nach wie vor eine überzeugende Möglichkeit).
Trotz der Integrationsbemühungen bleibt Lightning für neue Nutzer und Händler schwierig. Darüber hinaus stellt die Einbindung einkommensschwacher Nutzer in Entwicklungsländern eine große Herausforderung dar, wenn es darum geht, das Versprechen von Lightning-Überweisungen zu erfüllen.
Schließlich schränkt das Fehlen von Compliance- und Regulierungsrahmen die Möglichkeiten bestehender Zahlungsverkehrs- und Bankdienstleister ein, eine globale Kundenbasis zu erschließen und zu bedienen.
Lightning steht noch in den Kinderschuhen
Das Bitcoin Lightning Network, das 2018 sein Debüt feierte, befindet sich noch in der Anfangsphase. Mit einem Investitionsvolumen von nur etwa 100 Millionen US-Dollar ist es im Vergleich zu den milliardenschweren Ethereum-Layer-2-Netzwerken Arbitrum und Optimism blass. Im Vergleich zu den eher spekulativen Aktivitäten, die einen Großteil des Wachstums von Smart-Contract-Plattformen ausmachen, ist die Aktivität von Lightning Payment eher ein Indikator für realen Nutzen.
Trotz seiner bescheidenen Anfänge hat das Potenzial, den wertvollsten Vermögenswert der Kryptowährung in ein echtes Tauschmittel umzuwandeln, das Potenzial, die finanzielle Eingliederung auf jeden zu erweitern, der ein Smartphone besitzt. Die Möglichkeit, Fiat-Transaktionen zu geringen Kosten über Lightning-Schienen zu leiten, ohne dass die Nutzer merken, dass sie Bitcoin verwenden, hat das Potenzial, Branchen mit einem Umsatz von 150 Milliarden Dollar* pro Jahr zu verändern.
Lightning könnte für Kryptowährungen das sein, was Visa und MasterCard für Fiat-Währungen sind. Die Kombination aus einem global zugänglichen Zahlungsnetzwerk und dem weltweit ersten Open-Source-Geldprotokoll kann die Entwicklung von Bitcoin zu einer echten globalen Reservewährung fördern. Wenn dies geschieht, werden Entwicklungsländer mit hoher Inflation und mehr Smartphones als Bankkonten wahrscheinlich die Vorreiter sein.
Fazit
Trotz einiger Probleme ist es schwierig, nicht von dem jüngsten Wachstum des Bitcoin Lightning Network ermutigt zu werden – insbesondere in den letzten sechs Monaten. Es ist erwähnenswert, dass dieses Wachstum während eines Bärenmarktes stattfindet, wenn die Bitcoin-Gebühren niedrig sind. Im Falle eines zukünftigen Bullenmarktes könnten wir einen Anstieg der Lightning-Aktivitäten sehen, da die Gebühren auf der Basiskette steigen und die Nutzer nach billigeren Möglichkeiten für Transaktionen suchen.
Wenn das Lightning Network weiter wächst, wird es einen signifikanten Einfluss auf den zukünftigen Nutzen und Wert von Bitcoin, dem ältesten und wertvollsten digitalen Vermögenswert der Welt, haben.
